您的位置:财经首页 > 财经新闻财经新闻

长亮科技公司怎么样?解读长亮科技的前景及趋势

2020-09-04 17:00:11【财经新闻】人次阅读

摘要  2009-2019年毛利率保持在50%-65%之间,软件开发服务的毛利占比接近90%。公司是一家坚持做银行核心系统的软件服务厂商,产品型商业模式是其保持高毛利率的依托,随

  2009-2019年毛利率保持在50%-65%之间,软件开发服务的毛利占比接近90%。公司是一家坚持做银行核心系统的软件服务厂商,产品型商业模式是其保持高毛利率的依托,随着我国知识产权制度逐步改善,银行IT国产创新陆续推进,银行大客户对软件产品销售接受度逐步提高,未来毛利率有望保持较高水平。

  公司选择银行核心系统为主营业务,近两年中小行核心系统中标率均超过50%,2016、2017、2018年银行客户(含农村信用社)分别为183、266、392家,公司在中小行的口碑和影响力持续提升。2019年公司收入增速与归母净利润增速均处于行业前列水平。

  资产负债率相对稳定,同业维持较低水平。

  行业趋势:

  根据IDC数据,2018年我国银行 IT 整体市场空间达到1117亿元,同比+10.1%,预计 2019-2020年我国银行 IT 市场预计保持近10%的增长。全球范围看,2018年全球银行IT支出约1700亿美元,占金融IT支出近半,是金融 IT 中最重要的子细分。  

  银行IT软件支出比重提升。据 IDC 数据,2011-2018 年中国银行 IT 硬件投资支出从66.1%下降至48.8%,软件投资支出占比则由27.2%提升至40.3%,有反超硬件趋势,软件已逐步成为 IT 投资重点。

  我国银行业数字化进程加速,提升银行I T需求。根据IDC的数据统计,2018年中国银行业IT解决方案市场规模已达到419.9亿元,比2017年增长23.6%。2014-2018年的年均复合增长率为23.24%。同时,IDC预测2019到2023年中国银行业IT解决方案市场规模的年均复合增长率为20.8%,继续保持20%+的稳健增长,预计到2023年将达到1071.5亿元人民币,市场规模巨大。

  预计长亮在未来占据全国50%左右核心系统份额,远期空间在100亿左右。

  天风证券预计,中国银行业IT解决方案市场长期年均复合增长率约18%,市场规模可能将达到1276.5亿元。根据 IDC 预测,2022年银行核心系统解决方案的市场规模比例约为整个银行业IT解决方案市场规模的16%。

  假设该比例保持不变,则银行核心系统解决方案的市场规模长期来看将达到约204.2亿。目前长亮在分布式核心系统上占据领先地位,并在互联网银行、股份制银行和国有大行布局上均有重大突破,假设长亮将在未来占据全国50%左右的核心系统份额,则在核心系统领域的远期空间在100亿左右。

  整体来说,长亮科技的分布式银行核心系统的龙头地位、不断加大的研发投入筑高城墙、国产化浪潮、以及海外市场拓展有望带来新的增长空间。

  作者:秦亮

  

本文标签:长亮科技   公司   科技

很赞哦! ()