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黄金什么情况下会涨?一文看懂黄金涨价背后的原因及风险

2020-08-29 11:00:27【财经新闻】人次阅读

摘要  下文所述是投资黄金的收益和风险,以及将其纳入投资组合应该考虑的因素。  缺乏回报  在将黄金与标普500指数进行比较之前,黄金投资可能看起来很有前途。标

  下文所述是投资黄金的收益和风险,以及将其纳入投资组合应该考虑的因素。

  缺乏回报

  在将黄金与标普500指数进行比较之前,黄金投资可能看起来很有前途。标普500指数追踪美国最大的500家公司,在过去10年中为投资者提供了196.9%的回报。这就意味着,如果有人在十年以前向标普500指数投资1000美元,那么到今天这笔投资的价值就已达到3362美元,这种回报比黄金要高得多。

  不过,有些投资者认为黄金比股票更能称得上是“避风港”。在没有风险转移的情况下,黄金没有风险溢价。随着时间的推移,黄金预计将可保持其实际价值。不过,这是要付出代价的——通常来说,债券和黄金等低风险资产的回报要低于股票等高风险资产。而且,黄金也不能让投资者取得可以从机器人顾问那里获得的资产多元化水平。

  波动性带来的风险

  黄金的长期内在价值使其成为波动经济中最受欢迎的投资工具,但黄金价格的波动很大,与股票一样有风险。投资者买入黄金是是要将其作为一种价值储存手段,而不是获利。这一次,金价被广泛视为衡量投资者信心的指标。

  金价会在以下情况下上涨:

  - 市场预计危机将会到来,这将拉低经济的预期增长,从而引发投资者对黄金、现金和政府债券等稳定资产的渴望;

  - 当通货膨胀上升,从而导致支出能力下降时。

  当劳动力和材料成本引发通胀时,黄金不会大幅升值。然而,在经济衰退期间,当货币价值保持在低位时,人们往往倾向于黄金投资。最终,人们可能会对美国国债失去信心,从而推高金价。

  黄金、供求和通胀之间错综复杂的关系往往具有很“嘈杂”的相关性,要确定何时用现金买入黄金以对冲损失并非易事。

     

  黄金在投资组合中的作用

  如果一名投资者的投资组合主要是股票,那么投资黄金可以起到分散投资的作用,稳定其投资策略。如果投资者持有高增长、高风险的股票或基金,并希望对冲损失,那么这一点尤其正确。

  以下这张图表将股票(标普500指数为红色,道琼斯工业平均指数为蓝色)与黄金和白银价格进行了比较,从图中可以看出,在2001年经济衰退后的十年时间里,黄金和白银的表现远远好于股市。随着股票开始下跌,投资组合中的黄金在金融危机时期将会上涨。

  除了黄金,还可以考虑其他资产来分散投资。举例来说,美国国债和评级良好的市政债券的收益率低于股票,但回报率高于黄金。许多投资者在他们的投资组合中都会持有长期美国国债。

  通胀挂钩债券每天都与通胀挂钩,使用消费者物价指数(CPI)作为指数。在通货膨胀期间,这些债券可以平衡投资组合。

  通过交易平台买入黄金

  交易平台提供包括黄金在内的ETF,以及投资于其他股票和指数基金(如标普500指数)的手段。如果想要开始投资黄金,明智的做法是做研究,找到加拿大或美国最好的在线交易平台。

  如果一名投资者决定在投资组合中加入黄金或基于黄金的基金,那就要考虑一下黄金在整体投资策略中的作用。过度强调多元化基金可能会阻碍整体回报——如果不将其与股票等成长型资产进行平衡的话。

  

本文标签:情况   风险   黄金

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